Внешний фон для начала торгов на российском рынке в понедельник, 9 сентября, является позитивным. В пятницу торги в США закрылись разнонаправленно, тогда как российский рынок ожидал снижения.
В понедельник фьючерсы на американские индексы торгуются в заметном плюсе. На торгах в Азии преобладают покупатели. Цены на нефть и металлы повысились.
Макроэкономика
Сессия в Японии 6 сентября завершилась снижением индекса Nikkei на 1,45% в преддверии голосования Международного олимпийского комитета (МОК) по выбору столицы Олимпийских игр 2020г. Если в начале недели Токио рассматривался как явный фаворит в борьбе за проведение Олимпиады, то в пятницу на первый план вышел Мадрид.
Накануне испанские СМИ сообщили, что Мадрид заручился поддержкой 50 из 98 голосующих членов МОК. На фоне этих публикаций игроки японского рынка акций перешли к фиксации прибыли по бумагам строительных и инфраструктурных компаний, дорожавших в предыдущие дни по мере приближения голосования в МОК. Решение комитета будет объявлено 7 сентября.
Фондовые торги в Европе 6 сентября открылись снижением ведущих индексов на фоне ожиданий последних данных с рынка труда США, которые являются чрезвычайно важными, так как служат индикатором состояния экономики страны, которое напрямую связано с возможностью скорого сокращения Федеральной резервной системой (ФРС) США программы "количественного смягчения". Это неизбежно приведет к некоторому проседанию рынков, а это нежелательно для трейдеров. Ожидается, что сокращение программы может начаться, когда уровень безработицы опустится до 7%.
Сдерживающим фактором также остается сирийский вопрос, разрешения которого с нетерпением ждут инвесторы по всему миру. Ранее президент США Барак Обама внес предложение о нанесении ограниченного удара по Сирии в конгресс США. Комиссия сената США уже одобрила предложение. В полном составе сенат должен проголосовать за резолюцию уже в начале следующей недели.
Опубликованная утром в пятницу европейская макростатистика указала на рост дефицита торгового баланса Франции в июле 2013г. до 5,1 млрд евро в месячном выражении (в июне отрицательное сальдо равнялось 4,5 млрд евро). Аналитики ожидали значения показателя на уровне 4,5 млрд евро. Дефицит торгового баланса Великобритании в июле 2013г. по сравнению с предыдущим месяцем повысился до 9,853 млрд фунтов стерлингов (11,68 млрд евро). Аналитики прогнозировали дефицит 8,15 млрд фунтов стерлингов (9,65 млрд евро).
Положительное сальдо торгового баланса Германии в июле 2013г. с учетом сезонных колебаний составило 14,3 млрд евро. Аналитики ожидали профицита 16,1 млрд евро. Показатели промпроизводства Германии оказались хуже прогнозов: в июле 2013г. его объем понизился на 1,7% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как аналитики ожидали, что в месячном исчислении показатель понизился на 0,5%.
Позитивной новостью стало изменение Moody's прогноза для банковской системы Германии с "негативного" на "стабильный". Агентство указывает, что теперь банковская система Германии более устойчива к внешним шокам.
Торги на биржах в США 6 сентября закончились разнонаправленно. Индекс Dow Jones просел на 14,98 пункта (-0,1%) достигнув 14922,5 пункта, индекс S&P вырос на 0,09 пункта (+0,01%) - до 1655,17 пункта, NASDAQ - на 1,23 пункта (+0,03%) - до 3660,01 пункта.
На азиатских фондовых площадках 9 сентября торги проходили позитивно. К 08:00 мск индекс All Ordinaries вырос на 0,68%, Nikkei 225 - на 1,89%, Hang Seng - на 0,75%, Shanghai Composite - на 2,94%, Straits Times - на 1,29%.
Товары
Цены на драгметаллы толкнули вверх неоднозначные данные об уровне безработицы в США. В августе 2013г. показатель снизился по сравнению с предыдущим месяцем на 0,1 п.п. и составил 7,3%. Такие данные представило Министерство труда страны. Аналитики ожидали, что показатель составит 7,4%. Показатель безработицы в США за июль 2013г. не был пересмотрен и составил 7,4%. Безработица в августе опустилась до самого низкого уровня с декабря 2008г.
Между тем количество рабочих мест в экономике США (не считая сельского хозяйства) в прошедшем месяце выросло на 169 тыс. - меньше прогноза аналитиков (+180 тыс.). Кроме того, Минтруд США пересмотрел данные по приросту рабочих мест за июль 2013г. радикально в меньшую сторону - со 162 тыс. до 104 тыс., а оценка роста занятости в июне была понижена со 188 тыс. до 172 тыс.
Снижение официального уровня безработицы, зафиксированное в августе, не отражает оздоровления американского рынка труда, отмечают аналитики. Изменение показателя было достигнуто отнюдь не благодаря увеличению числа работающих американцев, а за счет того, что часть трудоспособного населения отчаялась найти работу и прекратила активные поиски, выпав из официальной категории безработных.
Цифры говорят о том, что ситуация на рынке труда в США остается напряженной, поэтому ФРС может повременить со сворачиванием программы "количественного смягчения".
В понедельник на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1388,58 долл./унция (+0,15%), серебро - 23,76 долл./унция (-0,53%), платину - 1496,1 долл./унция (-0,03%), палладий - 698,05 долл./унция (+0,17%).
Forex
Иена в понедельник тестирует на прочность отметку 100 иен за доллар. Участники торгов оптимистичны к экономике Японии и пессимистичны к иене - к 08:30 мск она находится на отметке 99,7 доллара.
Международный олимпийский комитет во втором туре голосования выбрал столицей летней Олимпиады-2020 Токио. За право проводить Игры боролись также Стамбул и Мадрид, однако в ходе дополнительного голосования, после получения равного количества голосов этими двумя городами в ходе первого тура голосования, испанская столица выбыла из списка претендентов. Среди трех городов только Токио ранее принимал Олимпиаду.
Игры в 1964г. позволили городу преобразиться - в Токио были построены затратные инфраструктурные объекты, такие как многоуровневые транспортные эстакады. Именно Олимпиада сформировала лицо современного города. Игры-2020 в Токио могут привести к новой огромной стройке и росту инвестиций. Это, безусловно, оживит экономику островного государства и может стать недостающим элементом к долгосрочному подъему экономики Японии.
Рынки акций
Торги на российском рынке в пятницу, 6 сентября, начались снижением ведущих фондовых индексов, хотя сложившийся к открытию сессии внешний фон был умеренно позитивным. С утра оптимизм поддерживала позитивная американская макростатистика четверга, а также пересмотр прогноза роста ВВП еврозоны в сторону повышения: снижение на 0,6% было сокращено до 0,4%.
Из российской макростатистики стоит отметить данные Росстата об объеме ВВП России за первое полугодие 2013г., который в текущих ценах составил 31 трлн 98,4 млрд руб., увеличившись в годовом выражении на 1,4%. Объем ВВП России за II квартал 2013г. составил в текущих ценах 16 трлн 110,8 млрд руб., что на 1,2% больше значения показателя во II квартале 2012г. и на 6,2% относительно I квартала 2013г. Индекс-дефлятор ВВП за II квартал 2013г. по отношению к ценам II квартала 2012г. составил 106%.
После негативного начала торгов продавцы попытались увести индекс ММВБ ниже закрытия четверга, однако покупатели сумели закрепить успех и поднять индикатор выше отметки 1430 пунктов. Данные об уровне безработицы в США, оказавшиеся лучше прогнозов, придали рублевому индикатору ускорение, и в результате он без труда обновил трехмесячный максимум (1431,8 пункта), поднявшись еще выше - до отметки 1448,12 пункта. Позже покупатели начали покидать рынок, а ММВБ на некоторое время ушел в "минус", потеряв большую часть внутридневного роста.
По итогам торговой сессии 6 сентября индекс ММВБ повысился на 0,07% и остановился на отметке 1423,40 пункта, индекс РТС поднялся на 0,43%, до 1345,60 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 371,96 млрд руб.
Прогноз
Индекс деловой активности в сфере услуг США достиг максимального за восемь лет значения, что вместе с другими данными свидетельствует о возможности ускорения роста ВВП США в III квартале выше 3,0% при снижении безработицы в сентябре до 7,3%, отмечает ведущий персональный брокер ФГ "БКС" Андрей Нечеухин.
Сирийский фактор остается на повестке дня - Б.Обама планирует получить одобрение конгресса (9 сентября). Эксперт полагает, что такая поддержка со стороны американских законодателей будет предоставлена, и угроза военного вторжения в Сирию продолжит оказывать давление на развивающиеся рынки.
"Мы сохраняем длинные позиции и ждем продолжения роста индекса ММВБ на следующей неделе", - отметил А.Нечеухин. В качестве наиболее интересных он отметил бумаги Сбербанка, "Норникеля", ЛУКОЙЛа и "Дикси".
Quote.rbc.ru
09 сентября 2013 г.
